集微網消息，據日經亞洲報道，全球半導體制造設備企業業績減速趨勢愈發明顯。9家主要企業中，8家企業2023年1-3月（部分2-4月）營業收入同比下降，或增速放緩。半導體市場的惡化導致需求下降，美國對中國的出口限制也產生了負面影響。另一方面，由于認為利空因素已基本耗盡，股價早前有所反彈。今后業績復蘇時期的確信度和反彈力將成為焦點。 美國應用材料公司（AMAT）2月16日發布的業績預告顯示，2023年2月至4月營業收入預計為60億至68億美元，同比下降4%至增長9% 上一年的期間。預測的中點（增長 2%）創下三年半以來收入增減率的最低水平。 “內存芯片客戶大量取消和推遲訂單的情況正在發生，”該公司首席財務官布萊斯希爾在當天的電話新聞發布會上表示。盡管汽車芯片的強勁表現構成支撐，但最先進的計算邏輯半導體和代工業務正在走弱。 從9家大型企業2022年10-12月（AMAT為11-1月）來看，美國Lam Research、日本研華等5家企業實現了期末利潤增長。但從1-3月（AMAT為2-4月）各公司營業收入預期來看，有明顯放緩趨勢。Lam Group、Tokyo Electron等6家公司的營收較上年同期或有所下降，預期增長的Advan和SCREEN Holdings的增速將降至約兩年來的最低水平。 國際半導體設備與材料協會（SEMI）數據顯示，2022年世界半導體設備市場規模將達到1085億美元的歷史新高，三年后2023年負增長基本已成定局。Tokyo Electron和Lam Group預測，占全球制造設備銷售額大部分的前處理設備市場，2023年將比上一年減少約20%。 主要原因之一是半導體制造商減少投資。由于智能手機終端需求下降和經濟放緩，半導體用戶開始削減近年來積累的過剩庫存，半導體市場正在迅速惡化。從影響尤為明顯的存儲芯片巨頭2023年設備投資來看，韓國SK海力士較上年減少50%以上，美國美光科技減少約40%。 美國對中國的出口限制也成為沉重的包袱。Lam Group估計2023年的收入將受到20億美元至25億美元的影響。 由于中國半導體制造商的設備投資停滯，美國公司以外對設備的需求也在下降。 從2022年10月至12月來看，東京電子對華營業收入占比已降至22%，較上年同期下降約5個百分點。 “如果無法獲得美國設備，中國客戶將難以生產。因此，我們的設備無法銷售，”東京電子執行董事 Hiroshi Kawamoto 表示。 預計日本和荷蘭也將與美國對華半導體出口限制同步，未來影響有加劇的可能。 涉足將晶圓切割成芯片的終端工藝設備的Disco對此持謹慎態度。該公司表示，“限制措施主要針對前道工序，但如果限制，產量可能會逐漸減少，將密切觀察走勢。” 涉足檢測設備的Advanced也表示，“中國客戶可能會調整投資計劃，關注（設備需求）”。 當然，在股市上，越來越多的觀點認為，目前利空因素已經基本耗盡。雖然2022年之后各家公司股價會有較大調整，但仍較去年底高出20%左右。許多人認為，半導體去庫存將在2023年上半年結束。Tokyo Electron的社長河合利樹表示，“制造設備市場將從2023年下半年左右開始逐漸復蘇。”對這一前景的期望越來越高。 對于日本政府繼美國之后對中國實施出口限制，高盛證券的中村修平表示，“（根據美國去年10月宣布的限制措施）只要限制對象不擴大，影響就會 受到限制。” 未來的重點首先是恢復期的確定性程度。雖然存儲芯片的復蘇不可或缺，但SMBC日興證券的Takeshi Hanaya表示，“如果中國智能手機等終端用途需求持續疲軟，設備需求的復蘇將緩慢”。對于主要半導體公司的動向，三井住友信托資產管理的Tomohiro Katayama表示，“臺積電（TSMC）和韓國三星電子的投資計劃存在向下調整的風險（2023年并未大幅減少投資”） ). 此外，復蘇形勢下的反彈力度也充滿不確定性。Tokyo Electron社長川合考慮到數據中心相關需求以及各國政府對半導體產業的補貼等，表示“2024年的前處理設備市場與2022年相比將持平或增長，這將沖擊 創歷史新高”，但三井住友信托資產管理的片山認為，“由于對最終需求的擔憂等，股市缺乏信心。”似乎仍缺乏股價轉為廣泛上漲所需的順風。（校對/武守哲） 本文轉載自集微網，如有侵權，請聯系刪除！